Wall Street cayó el lunes mientras los inversionistas se preparaban para datos clave sobre la inflación y reevaluaban la política de la Reserva Federal, mientras que las criptomonedas seguían bajo presión a pesar de una serie de desarrollos regulatorios positivos.
El aumento de las tensiones comerciales y las preocupaciones sobre la inflación están sumando al sentimiento de aversión al riesgo, con Bitcoin y Ethereum cayendo junto con las acciones.
El S&P 500 bajó un 2.6%, el Nasdaq-100 perdió un 3.1% y el Dow Jones Industrial Average disminuyó un 2.2%, ya que los operadores se mantuvieron al margen antes del informe de inflación de esta semana.
Los futuros del Nikkei 225 y del Hang Seng apuntaban a más pérdidas en Asia, señalando un estrés continuo en los mercados globales.
Las criptomonedas han reflejado esa caída, con Bitcoin bajando un 5.8% a $76,838 en las últimas 24 horas y Ethereum cayendo un 11.5% a $1,795, según datos de CoinGecko. Ambos activos digitales han caído un 19% y un 29% respectivamente en los últimos 30 días.
Aunque los signos de una liquidez en expansión podrían ofrecer alivio este año, la incertidumbre sobre los flujos de capital y la política monetaria han seguido presionando a los activos de riesgo.
Al mismo tiempo, el presidente Donald Trump se está preparando para firmar una orden ejecutiva destinada a revertir las políticas bancarias anti-cripto implementadas durante la administración de Biden, según fuentes que hablaron con Decrypt el lunes.
Se espera que la orden revoque iniciativas relacionadas con “Operación Chokepoint 2.0”, una controvertida restricción bancaria que supuestamente apuntaba a empresas de criptomonedas.
También podría incluir directrices sobre la clasificación de stablecoins y las políticas bancarias de la Reserva Federal, reforzando la postura pro-cripto de la Casa Blanca tras el reciente impulso de Trump para establecer una reserva de Bitcoin en EE. UU.
Los inversionistas ahora están enfocados en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del miércoles, que se espera muestre un aumento del 0.3% en los precios de febrero, enfriándose respecto al aumento del 0.5% de enero.
Se proyecta que el IPC interanual sea del 2.9%, ligeramente por debajo del 3% de enero, mientras que se prevé que la inflación subyacente se mantenga en 3.2%, según datos de MarketWatch.
Cualquier sorpresa al alza podría reforzar las expectativas de que la Reserva Federal retrasará los recortes de tasas, lo que pesaría aún más sobre los activos de riesgo, incluidas las acciones y las criptomonedas.
¿Un auge de liquidez?
Mientras que la oferta monetaria M2 se expandió en 2024 y se ha mantenido estable este año, la incertidumbre sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal y el endurecimiento de las condiciones financieras han mantenido a raya a los activos de riesgo.
El balance de la Reserva Federal ha seguido disminuyendo, cayendo a $6.75 billones, desde cerca de $9 billones en abril de 2022, como parte de su programa continuo de endurecimiento cuantitativo.
Aunque indicadores de liquidez más amplios como M2 sugieren estabilización, la postura cautelosa de la Reserva Federal sobre la inflación y la restricción fiscal en forma del DOGE de Elon Musk están manteniendo a los inversionistas a la defensiva.
Aún así, algunos analistas ven condiciones de liquidez cambiantes que podrían beneficiar a los activos de riesgo en los próximos meses.
Jamie Coutts, analista jefe de criptomonedas de Real Vision, señaló la caída más pronunciada del dólar estadounidense desde la crisis financiera global, lo que ayuda a reducir los costos de la deuda e inyectar liquidez en los mercados.
“Este tipo de caídas han anunciado precios de activos mucho más altos dos a tres meses después, ya que la liquidez tiende a actuar con un retraso”, dijo a Decrypt.
Coutts agregó que, aunque los mercados están enfocados en aranceles y ajustes fiscales, muchos están malinterpretando los recortes de gasto.
“Cuando el gobierno de EE. UU. reduce el desperdicio, permite un papel más grande para el sector privado, lo cual es crucial para desarrollar una economía impulsada por el crecimiento y la innovación”, comentó.
Esto podría darle a la Reserva Federal más margen para implementar recortes de tasas y eventualmente terminar con el endurecimiento cuantitativo, especialmente a medida que Trump busca estimular la economía antes de las elecciones intermedias en EE. UU.
Sin embargo, los mercados tendrán que lidiar con las tensiones comerciales continuas, con aranceles de EE. UU. sobre China y Canadá, programados
Vía | 5 Claves sobre la Caída de Criptomonedas y su Impacto en Wall Street – Tecnología con Juancho
