Flujos de salida de Binance han superado los $1 mil millones en las últimas 24 horas, excluyendo bitcoin, según datos de la firma de análisis blockchain Nansen, luego de que el fundador y CEO Changpeng Zhao renunciara y se declarara culpable el martes en un acuerdo con el Departamento de Justicia.
Mientras tanto, la liquidez ha disminuido un 25% en el mismo período, ya que los creadores de mercado retiran sus posiciones, según el proveedor de datos Kaiko.
Las salidas son significativas y se acercan a lo que ocurrió anteriormente cuando la bolsa y su fundador fueron acusados de 13 violaciones de valores por la SEC.
La moneda nativa de la bolsa, BNB, ha caído más del 8% en las últimas 24 horas. Binance posee alrededor de $2.8 mil millones en tokens BNB, según Nansen. Y en marzo, después de que Binance eliminara el comercio sin tarifas de pares de activos criptográficos, incluido bitcoin, un incentivo clave para los clientes, la bolsa comenzó a ver disminuir su participación en todo el comercio de contado.
Binance sigue siendo la mayor bolsa de criptomonedas a nivel mundial, procesando miles de millones de dólares en volumen de operaciones cada año.
Binance acordó pagar $4.3 mil millones en multas al gobierno de EE. UU. Los acuerdos ponen fin a una larga investigación sobre la bolsa de criptomonedas.
Según Nansen, hay más de $65 mil millones en activos en la plataforma, lo que significa que Binance probablemente tiene suficiente capitalización para resistir una repentina salida de inversores. Aunque los retiros están aumentando, aún no ha habido una “salida masiva” de fondos de la bolsa.
“Después del impacto momentáneo del acuerdo con el anuncio, no hay un impacto significativo en la mayoría de los activos”, dijo Grzegorz Drozdz, analista de mercado de la firma de inversiones Conotoxia Ltd.
Drozdz agregó que podría ser positivo para la industria que la disputa con los reguladores haya terminado y que la empresa se haya comprometido a aumentar las medidas de seguridad.
“Esto, combinado con la probable aprobación inminente de un ETF basado en cotizaciones de bitcoin, podría tener un impacto positivo en el mercado de criptomonedas a largo plazo”, dijo Drozdz.
¿Puede Binance sobrevivir en esta etapa?
Esa es la pregunta multimillonaria que enfrenta el gigante de las criptomonedas después de que Zhao aceptara un acuerdo y renunciara a la empresa.
Fundada por el empresario chino en 2017, Binance pasó de ser un nombre relativamente desconocido a ser una fuerza importante en el mundo de las criptomonedas en cuestión de semanas.
Expertos consultados por CNBC dijeron que es probable que Binance supere la situación a pesar de la turbulencia. Citaron la decisión de la empresa de cumplir con el proceso del DOJ e implementar una estrategia de tres años para poner sus operaciones en conformidad, así como la cantidad de activos en las reservas de la empresa.
“La suma de $4 mil millones es claramente muy grande y causará un verdadero dolor en el balance de Binance”, dijo Yesha Yadav, profesora de derecho y decana asociada de la Universidad de Vanderbilt.
“Sin embargo, esta multa no parece destinada a infligir un golpe fatal a la bolsa. Dada la posición dominante de Binance dentro del criptoecosistema durante varios años, la riqueza personal de CZ… y los volúmenes de operaciones continuos a pesar de las disminuciones en el volumen total de operaciones criptográficas y en la participación de mercado de Binance en comparación con otras plataformas, dudo que Binance enfrente riesgos para su solvencia al pagar esta multa”.
Acuerdo de $4.3 mil millones
Zhao y otros fueron acusados de violar la Ley de Secreto Bancario al no implementar un programa efectivo contra el lavado de dinero y por violar intencionalmente las sanciones económicas de EE. UU. “en un esfuerzo deliberado y calculado para obtener ganancias del mercado estadounidense sin implementar controles requeridos por la ley estadounidense”, según el Departamento de Justicia.
Binance acordó renunciar a $2.5 mil millones al gobierno y pagar una multa de $1.8 mil millones, totalizando $4.3 mil millones.
El fiscal general de EE. UU., Merrick Garland, dijo en una conferencia de prensa el martes que es “una de las multas más grandes que hemos obtenido”.
“Usar nueva tecnología para quebrantar la ley no te convierte en un disruptor. Te convierte en un criminal”, dijo Garland. “Binance priorizó sus ganancias sobre la seguridad del pueblo estadounidense”.
Zhao dijo el martes en un mensaje en X, anteriormente Twitter, que había “cometido errores” y “debe asumir la responsabilidad”.
Richard Teng, exregulador de servicios financieros de Abu Dhabi, fue nombrado como reemplazo de Zhao. Teng fue el jefe global de mercados regionales en Binance.
También fue director de finanzas corporativas en la Autoridad Monetaria de Singapur.
La acción contra Binance y su fundador fue un esfuerzo conjunto del Departamento de Justicia, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y el Departamento del Tesoro.
La Comisión de Valores y Bolsa estuvo notablemente ausente.
La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo en un comunicado el martes que la bolsa permitió que actores ilícitos realizaran más de 100,000 transacciones que respaldaron actividades como el terrorismo y el tráfico de drogas ilegales, y que permitió más de 1.5 millones de operaciones de moneda virtual que violaron las sanciones de EE. UU.
También permitió transacciones asociadas con grupos terroristas como las Brigadas Al-Qassam de Hamas, la Yihad Islámica Palestina, al-Qaeda e ISIS, dijo Yellen en el comunicado, señalando que Binance “nunca presentó un solo informe de actividad sospechosa”.
Zhao fue liberado con una fianza de reconocimiento personal de $175 millones asegurada por $15 millones en efectivo y tiene una audiencia de sentencia programada para el 23 de febrero.
Binance continua
Binance continuará operando pero con nuevas reglas. La empresa debe mantener y mejorar su programa de cumplimiento para asegurar que su negocio cumpla con las normas estadounidenses contra el lavado de dinero. La empresa debe nombrar a un monitor independiente de cumplimiento.
El caso contra Binance, que se hizo público el martes, muestra que se presentaron tres cargos criminales contra la bolsa, incluida la realización de un negocio de transmisión de dinero no autorizado, violación de la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional y conspiración.
Algunos de sus competidores podrían buscar aprovechar la situación, especialmente Coinbase, Kraken y OKX.
Coinbase y Kraken actualmente están librando sus propias batallas legales respectivas con la SEC. En junio, la agencia demandó a Coinbase con una demanda similar a la que presentó contra Binance, alegando que opera como una bolsa de valores, corredor y agencia de compensación no autorizados. Y el lunes, la SEC demandó a Kraken, alegando que la bolsa mezcló $33 mil millones en activos criptográficos de clientes con sus propios activos de la empresa, creando el potencial de un riesgo significativo de pérdida para sus usuarios.
Yadav de Vanderbilt dijo que las reservas de Binance probablemente serán examinadas mientras los inversores evalúan a dónde ir después de la salida del CEO de la empresa. Los intentos de Binance por crear transparencia estratégica desde el colapso de FTX han “fracasado”, agregó.
Binance publicó su prueba de reservas, un sistema para mostrar su cantidad de activos y pasivos. Pero esta prueba se basa en información limitada que se puede divulgar de cadenas de bloques públicas, y no es comparable con una auditoría a gran escala.
“No hay duda de que las reservas de Binance estarán bajo escrutinio en los meses y años venideros”, explicó Yadav. “Una gran pregunta que ha rondado a Binance es cómo se administra, el estado de su gobernanza interna y la gestión de riesgos”.
