Las CBDC (Central Bank Digital Currency) son monedas digitales emitidas por los bancos centrales de los países, que buscan aprovechar las ventajas de la tecnología blockchain y competir con las criptomonedas privadas.
En este artículo te explicamos qué son las CBDC, quiénes las producen y si es cierto que los gobiernos del mundo quieren reemplazar el dólar y el euro por estas nuevas monedas digitales. También te mostramos un listado de ventajas y riesgos de las CBDC.
Las CBDC son monedas digitales que representan la forma electrónica de la moneda fiduciaria de una nación, como el euro o el dólar. A diferencia de las criptomonedas tradicionales, como el bitcoin o el ethereum, que son descentralizadas y no dependen de ninguna autoridad, las CBDC son centralizadas y reguladas por los bancos centrales de los países que las emiten.
Las CBDC se basan en la tecnología blockchain, que es un sistema que registra y almacena la información de forma segura, transparente e inmutable.
Cada bloque de la cadena contiene un conjunto de transacciones y un código que lo enlaza con el bloque anterior, formando así un historial completo e incorruptible.
Estas monedas digitales se pueden usar para realizar pagos electrónicos, tanto dentro como fuera del país emisor, sin necesidad de intermediarios financieros.
También se pueden usar para acceder a servicios financieros digitales, como préstamos, ahorros o inversiones.
¿Quiénes producen las CBDC?
Actualmente, varios bancos centrales del mundo están estudiando o desarrollando sus propias CBDC, con diferentes grados de avance y características.
Algunos de los países más destacados son:
– China: es el país más avanzado en el desarrollo de su CBDC, llamada e-CNY o yuan digital. Desde 2014, el Banco Popular de China ha estado trabajando en este proyecto, que ya ha realizado varias pruebas piloto en varias ciudades del país. El objetivo es facilitar los pagos domésticos e internacionales, así como aumentar la inclusión financiera y la soberanía monetaria.
– India: es otro de los países más interesados en lanzar su CBDC, llamada e-RUPI o rupia digital. El Banco de la Reserva de India anunció en 2021 su intención de crear esta moneda digital, que se basaría en una plataforma prepagada y sin contacto. El objetivo es impulsar la economía digital, reducir el uso del efectivo y mejorar la eficiencia y la seguridad de los pagos.
– Unión Europea: es una de las regiones más ambiciosas en el desarrollo de su CBDC, llamada euro digital. El Banco Central Europeo inició en 2021 el proyecto para crear esta moneda digital, que complementaría al euro físico y ofrecería una alternativa a las criptomonedas privadas. El objetivo es preservar la soberanía monetaria, fomentar la innovación financiera y garantizar la estabilidad del sistema.
– Estados Unidos: es uno de los países más cautelosos en el desarrollo de su CBDC, llamada dólar digital. La Reserva Federal ha estado investigando sobre esta moneda digital desde 2020, pero aún no ha tomado una decisión definitiva sobre su creación. El objetivo es mantener el liderazgo del dólar como moneda global, mejorar la inclusión financiera y responder a los desafíos tecnológicos.
¿Es cierto que los gobiernos quieren reemplazar el dólar y el euro por las CBDC?
No es cierto que los gobiernos quieran reemplazar el dólar y el euro por las CBDC. Al contrario, los gobiernos quieren que las CBDC coexistan con las monedas fiduciarias tradicionales, como una opción más para los ciudadanos y las empresas.
De hecho, los bancos centrales han dejado claro que las CBDC no sustituirán al efectivo, sino que lo complementarán.
Los gobiernos tienen varios motivos para crear sus propias CBDC, entre los que se encuentran:
– Adaptarse a la digitalización de la economía y a la demanda de los consumidores, que cada vez usan más los pagos electrónicos y las criptomonedas.
– Competir con las iniciativas privadas de monedas digitales, como las stablecoins o el proyecto Diem (antes Libra) de Facebook, que podrían amenazar la estabilidad financiera y la soberanía monetaria.
– Mejorar la eficiencia, la seguridad y la transparencia de los sistemas de pago, reduciendo los costes, los riesgos y el fraude.
– Fomentar la inclusión financiera, facilitando el acceso a los servicios financieros a las personas no bancarizadas o con dificultades.
– Potenciar la innovación financiera, creando un entorno favorable para el desarrollo de nuevas soluciones y aplicaciones.
¿Qué ventajas y riesgos tienen las CBDC?
Las CBDC tienen varias ventajas y riesgos, tanto para los usuarios como para los gobiernos.
Algunas de ellas son:
Ventajas:
– Facilitan los pagos electrónicos, tanto nacionales como internacionales, haciéndolos más rápidos, baratos y seguros.
– Promueven la inclusión financiera, permitiendo que más personas accedan a los servicios financieros digitales, como préstamos, ahorros o inversiones.
– Estimulan la innovación financiera, abriendo nuevas posibilidades para crear y usar aplicaciones descentralizadas basadas en el blockchain.
– Refuerzan la soberanía monetaria, garantizando que los bancos centrales mantengan el control y la supervisión de la política monetaria y el sistema financiero.
– Preservan la privacidad de los usuarios, protegiendo sus datos personales y financieros de terceros no autorizados.
Riesgos:
– Pueden afectar a la intermediación financiera, reduciendo el papel de los bancos comerciales y otras entidades financieras en la creación y gestión del dinero.
– Pueden generar inestabilidad financiera, provocando fugas masivas de depósitos hacia las CBDC o aumentando la volatilidad de las tasas de interés y los tipos de cambio.
– Pueden facilitar el lavado de dinero, la evasión fiscal y otras actividades ilícitas, si no se implementan medidas adecuadas de prevención y control.
– Pueden vulnerar la privacidad de los usuarios, si se utilizan con fines de vigilancia o censura por parte de los gobiernos o terceros malintencionados.
– Pueden generar desconfianza en el público, si no se garantiza su seguridad, su disponibilidad y su aceptación generalizada.
